Rynek produktów strukturyzowanych w Polsce w I połowie 2011r.
Mimo, że od kilku tygodni rynek najpopularniejszych produktów inwestycyjnych – lokat – nieco się poprawił, a inflacja przestała szaleć dając nieco zarobić – dni tradycyjnych lokat wydają się być policzone (zmiana ordynacji podatkowej). Jednocześnie w coraz bardziej ‘sztormowych’ warunkach coraz większą rolę odgrywa bezpieczeństwo inwestycji.
Rozwiązaniem leżącym pomiędzy tradycyjnymi lokatami (bezpieczeństwo inwestycji – 100% gwarancji kapitału), a rynkiem funduszy inwestycyjnych (większy zysk przy większym ryzyku) są Produkty Strukturyzowane, które dają zarówno 100% gwarancję kapitału jak i możliwość większego zysku. Jedyne ryzyko to ewentualny brak zysku (czyli realna strata na inflacji). Jak wygląda rynek produktów strukturyzowanych w Polsce i czy warto się nim zainteresować?
|
|
Fervex ratuje strefę Euro!
Grecja uratowana! Będzie redukcja długu, będzie pomoc finansowa – będzie pięknie. Szkoda tylko, że nikt nie powie otwarcie że wczoraj Grecja zbankrutowała oficjalnie – kraj formalnie stał się niewypłacalny. Giełdy, które od kilku miesięcy zachowują się jak dziecko z ADHD poszły oczywiście do góry, analitycy interpretują to jako pozytywną reakcję.
Tytułowy Fervex, który leży na moim biurku, działa na mnie od kilku dni podobnie jak cała ta szopka działa na strefę euro. Cytując ulotkę “doraźnie leczy objawy”. Różnica polega na tym, że ja mam w miarę sprawny układ immunologiczny – Grecja i Strefa Euro nie. (more…)
|
|
Lokata Urodzinowa w Getin Online
Mija rok odkąd projekt GetinOnline ujrzał światło dzienne (swoją drogą miałem się ponownie wybrać do ich siedziby i zweryfikować, które z obietnic udało im się zrealizować, a które nie… – patrz film poniżej). Jedno jest pewne – Getin Online nadal przoduje jeśli chodzi o ofertę depozytową i tym co ma najlepsze postanowił uczcić swoje pierwsze urodziny – Lokatą Urodzinową.
Lokata Urodzinowa to 12 miesięczny depozyt o dziennej kapitalizacji i oprocentowaniu 5,9% w skali roku (reklamowane oczywiście jako 7,5%… ). Największym plusem lokaty jest możliwość wcześniejszego wycofania środków bez utraty odsetek – jedyny warunek to miesięczny “okres wypowiedzenia”.
|
|
Punkt Zwrotny
Świat finansów, mimo że już od dawna uznawany za krwioobieg gospodarki, a co za tym idzie – ściśle powiązany z poziomem i stylem naszego życia – zdaje się być na nowo odkrywany przez tą część społeczeństwa, która do tej pory całkowicie go ignorowała. Pech chce, że ta ignroancja w oburzonych pozostała i przybiera coraz bardziej niebezpieczne – również dla naszych finansów – oblicze.
Żyjemy w społeczeństwie informacyjnym, które od nadmiaru informacji aż kipi, które informacje przestaje interpretować, a jedynie przyswaja wiadomości w postaci zupek instant w takiej formie w jakiej je otrzymuje. Wynikiem tego jest nie tylko całkowity brak zrozumienia sytuacji gospodarczo-politycznej jaką mamy obecnie w europie, ale również brak podstaw myślenia i bzdurne powtarzanie obiegowych opinii czołowych ‘mentorów’, którzy jak mantrę snuja te same oklepane slogany o sytuacji gospodarki w europie.
|
|
Lokata Morze Zysków
Bank Millenium rozpoczął promocję swojej nowej Lokaty Morze Zysków o oprocentowaniu “nawet” 7% w skali roku. Oprocentowanie widoczne w reklamach jest oczywiście jawnym nadużyciem (robią tak niestety wszystkie banki więc wszystko jest “ok”). Oferta obejmuje cztery lokaty – 2, 3 i 4 miesięczną o dziennej kapitalizacji.
Najwyższe oprocentowanie da nam oczywiście lokata czteromiesięczna, jednak da ona 5,67% w skali roku, ale pozwoli na ominięcie podatku Belki jedynie przez pierwsze dwa i pół miesiąca (do 1 stycznia 2012 roku). Potem realne oprocentowanie jeszcze spadnie i z reklamowanych 7% pozostanie zaledwie 4,59%.
|
|
Lokata Kokosowa
Nadrabiając zaległości z ostatnich tygodni natknąłem się na Lokatę Kokosową – trzymiesięczny depozyt dostępny w ofercie banku BGŻ o oprocentowaniu “nawet 5,6%” w skali roku. Strona informacyjna w serwisie BGŻ’tu jest dość skromna i nie ciężko tam znaleźć nawet podstawowe informacje więc nie obyło się bez telefonu na infolinię*.
I już na początku niemiła niespodzianka – nawet jeśli jesteście klientami BGŻ to nie założycie lokaty przez eBGŻ – trzeba się własnonożnie udać do placówki banku i tam dopiero zdeponować nowe (!) pieniądze.
|
|
PLN – Polski Słaby Złoty
Kurs złotego jaki jest każdy widzi. Od kilku miesięcy razem z Grecją, Hiszpanią i zagrożeniem płynącym z EU spada również wartość naszej waluty. Rację ma Marek Belka, który uważa, że spadek kursu naszej waluty nie ma pokrycia w realnej gospodarce naszego kraju. Tylko co z tego, skoro może to się przełożyć i to dość boleśnie właśnie na gospodarkę.
Cieszą się na pewno eksporterzy dla których koszty wyprodukowania towarów pozostały takie same w lokalnej walucie (nie licząc oczywiście inflacji), a cena za granicą w Euro czy Dolarze zmalała – ich produkty są więc bardziej konkurencyjne. Niestety koniec końców i oni dostaną rykoszetem w plecy.
|
|
Lokata Hurtowa
Kreatywność speców od tworzenia produktów oszczędnościowo-inwestycyjnych w Idea Banku nieco spadłą. Po kilku ciekawych produktach takich jak np Lokata TaxFree (której promocja jest ciągle przedłużana) w ofercie pojawiła się Lokata Hurtowa, która jest już tylko zwykłą, sześciomiesięczną lokatą o oprocentowaniu zależnym od wysokości wkładu.
Oprocentowanie waha się pomiędzy 5,59% a 6,06% brutto, czyli od początku 2012 roku wyniesie najprawdopodobniej od 4,52% do 4,90% – na szczęście do końca tego roku będziemy mogli się cieszyć nieopodatkowanym zyskiem.
|
|
Co zrobił Narodowy Bank Szwajcarii?
SNB (Schweizerische Nationalbank) czyli Szwajcarski Bank Narodowy interweniował dziś na rynku walutowym. Reakcja rynków była natychmiastowa kurs Franka do Euro i PLN spadł prawie natychmiast o około 8,5% – SNB zapowiedział, że dla Szwajcarii minimalny akceptowalny kurs franka do euro to 1,20.
Skąd to podkreślenie przy akceptowalny? Oznacza to, że jeśli kurs CHFEUR przebije poziom 1,2 SNB zrobi wszystko, żeby umacnianie się Franka zahamować. Nie oznacza to, że SNB będzie interweniował jeśli CHF się osłabi, ani tym bardziej nie oznacza to, że kurs CHF jest “zamrożony” co sugeruje masa analityków (np tutaj). Co więcej – jest to granica ustalona dla EURO, a nie dla Złotówki!
|
|
Lokata 101 dni w… Idea Banku
Z jednej strony to jest to co lubię – szybka odpowiedź na Lokatę 100dniową od Alior Banku – żywa konkurencja w czystej formie. Z drugiej dostaję już drgawek widząc kolejną ofertę w sieci L.Czarneckiego z metką “promocja do…”. Szczególnie, że skorzystałem ostatnio z jednej, a teraz co chwila proponują różne ciekawsze.
Tak czy inaczej mamy konkurenta dla produktu Alior Banku – Lokatę 101 dni od Idea Banku. Różnic jest kilka, ale najważniejsze to sposób zakładania lokaty, 101 zamiast 100 dni i 6,1% zamiast 6,03%. (more…)
|
|
Przerwana lekcja wzrostów
Druga połowa 2011 roku może być jednym z najbardziej ryzykownych okresów inwestycyjnych ostatnich lat. Po dwóch i pół roku prawie nieustannych wzrostów przyszły kolejne (po tych z 2007 i 2008) fale gwałtownych spadków. I niestety wszystko wskazuje na to, że sytuacja może się jeszcze tylko bardziej skomplikować.
Nie chce tu oczywiście snuć kolejnych katastroficznych wizji – oznaczałoby to, że wiem w którą stronę pójdzie rynek, a tego mogę się tylko domyślać chociaż swoje zdanie na ten temat mam – wskazuje je budowa mojego portfela, którego 85% to lokaty, a pozostałe 15% leży na koncie brokerskim na “spekulacje”. Tak czy inaczej łatwo nie będzie. (more…)
|
|
E-Lokata w InvestBanku
Invest Bank (debiutujący na Podstawach Inwestowania) postanowił dołączyć do banków walczących o nasze pieniądze i zrobił to w dość ciekawy sposób. Nie dość, że poinformował o wprowadzeniu do oferty E-Lokaty (dostępna od 1 września) to jeszcze od razu podał datę podwyżki jej oprocentowania (12 września).
Ciekawe jaki jest ukryty sens takiego działania – zakładając nawet niewielką ilość oleju w głowie potencjalnych klientów – chyba nikt nie zdecyduje się na założenie tej lokaty TERAZ, skoro już wiadomo, że za nieco ponad tydzień będzie to korzystniejsze? Chyba, że bank liczy na osoby z paszportem Polsatu*. (more…)
|
|
